近期，“多事之秋”成了市场给北京银行贴上的“标签”。复杂的市场环境、内部高管调整叠加业绩短期波动，让外界难免放大对这家银行的担忧。然而，如果将目光仅仅局限在短期的个体表现上，难免如隔叶观花，只见碎片，难窥全貌。
事实上，审视一家银行的价值与韧性，必须跳出单点，放置于宏观经济走势和整个银行业发展的大背景中去衡量。从行业整体来看，北京银行的基本面远比表面数据要坚实有韧性，其在区域金融体系中的地位和作用依然不可小觑。
当然，外部环境的变化确实带来挑战，但更应看到的是，北京银行在复杂周期下展现出的积极应对能力与长期发展潜力。只有放在广阔的行业和区域发展格局中，才能真正读懂这家银行的含金量，理解其未来依然值得期待的理由。
业绩承压是行业普遍现象
北京银行2024年资产规模较年初增长12.61%，资产总额达4.22万亿元，位居全国城商行之首。资产规模超过3万亿元的还有江苏银行、上海银行、宁波银行三家。全国103家披露财报的城商行中，2024年资产规模平均增长8.95%，北京银行的资产规模增速远高于行业平均值。但相比2023年行业平均10.66%的增速，行业整体增速有明显放缓迹象。
2024年末银行业金融机构本外币资产总额达444.6万亿元，同比增长6.5%。其中，大型商业银行增速领先（7.6%），股份制银行增速放缓至4.7%。北京银行的资产规模增速不仅高于股份制银行的平均增速，还高于国有六大行的平均增速。城商行增速分化明显，北京银行、宁波银行等增速较快，而中小银行增速普遍承压。
但行业营收收缩较明显，42家A股上市银行中10家营收负增长，占比超20%。BT财经统计发现国内36家上市商业银行2024年营收平均增速约3%，国有六大行营收同比微降0.3%，股份制银行中浦发银行营收降1.55%，城商行中广州银行、盛京银行营收分别下滑13.86%、14.6%。营收下滑导致商业银行在2024年利润整体下滑2.27%。
2024年北京银行营收699.2亿元，同比增长4.81%，37.03%的净利率，同样处于行业高位，侧面说明北京银行的盈利基础扎实。2025年一季度，北京银行营收181.6亿元，同比增长7%，这样的增速在一众商业银行中处于领先水平。一季度44.88%的净利率在行业中再度处于领先水平。
资本市场的反应是最敏锐的。2025年第一个交易日开盘至7月18日收盘，北京银行的股价上涨了18%，最新市值1450亿元。同时进入2025年至今，有平安证券、万联证券、中国银河以及平安证券四家机构对北京银行进行评价，其中三家增持，一家买入。
从行业角度来说，2024年至2025年一季度大部分商业银行业绩承压，很多银行的营收出现下滑，比如招商银行、平安银行等股份制商业银行均出现业绩下滑的情况，招商银行在今年一季度营收下滑了3.09%，净利润下滑了2.08%，均是近年来最大跌幅。北京银行今年一季度营收下滑3.18%净利润下滑2.44%的表现并不算太差。这也是北京银行近6个季度内首次营收下滑，净利润也是首次单季度出现下滑，在行业大部分银行业绩出现下滑的大背景下，商业银行业绩下滑或放缓是普遍现象。
通过诸多商业银行的业绩比较可以发现，业绩承压是目前银行体系中多家机构都面临同样的问题，而北京银行的各类数据表明，其经营业绩并无异常。
面临的机遇更多
北京银行的资产规模达到4.22万亿元，稳居城商行之首，资产规模甚至超越部分股份制银行。存款余额2.45万亿元，较年初增长18.34%；贷款余额2.21万亿元，增速9.65%，规模效应显著。
截至2025年一季度，总资产达4.47万亿元（较年初增长5.87%），存款、贷款规模同步增长。品牌价值突破1166亿元，连续11年跻身全球银行百强，市场认可度高。去年该行A股表现超出市场预期，2024年全年累计涨幅达43.69%。继去年总市值突破1000亿大关之后，2025年7月10日，北京银行盘中股价再创历史新高，总市值一度达到1530亿元。从2024年初至市值新高，北京银行总市值累计增长超728亿元。进入2025年，北京银行股价表现稳定，年内股价涨幅超过18%。
北京银行的股价看涨，让众多投资者增持，2024年又有信泰人寿这样的大股东大举增持。仅在2024年就有多家机构增持。信泰人寿就增持了北京银行3.56亿股，持股量激增至9.94亿股，占总股本的4.7%，跻身为北京银行第四大股东。而在2023年一季度，信泰人寿持股比例仅为1.66%。
截至2024年末，包括保险公司、公募基金和一般公司法人在内，分别共有581只基金、106家资管机构持有北京银行股份，全年增加249只基金和20家公司，合计持有北京银行约13.64亿股股份，2024年合计增持约5.65亿股。机构对北京银行的看好和其特色业务的高速增长密不可分。
北京银行特色业务高速增长，其中以科技金融最为显著，打造“专精特新第一行”，服务超2万家科技企业，2024年贷款余额达3642亿元，覆盖北京73%国家级“小巨人”企业，股债联动产品创新领先。
尽管北京银行面临诸多挑战，在行业中看，其面前的机遇更多，背靠北京这座GDP近5万亿的超级大都市，依托北京科创资源（全市聚集65家胡润500强企业），服务北交所/科创板上市企业覆盖率超74%。光大证券也在研报中称，北京银行深耕首都，北京、长三角、珠三角等经济发达地区贷款占比高，专业是北京银行得天独厚的优势所在。
同时北京银行还深度挖潜银行零售业务，2025年一季度AUM达1.26万亿元，私行客户突破1.7万户，通过社保卡换发等场景渗透民生金融。零售业务的发展也让北京银行摆脱了利息净收入为主的单一模式。
因对公业务占比较高，也一定程度上保障着北京银行基本盘的相对稳定，同时北京银行的零售转型已经初见成效，零售贷款提升近四成，财富管理增长15%。作为北京市属银行，在地方债以及基建融资等方面占据相对优势。北京银行一旦能够把控风险，将会大幅提升自身抗风险能力。实现自身快速增长的新机遇。
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作 者 |梦萧
