ETF正在持续“吸金”，梳理市场上1240只上市的ETF，截至7月29日，有421只ETF年内获得了资金净流入。
作者 | 秦风
编辑 | 姜诗蔷
新媒体编辑 | 实习生 艾昱彤
ETF正在持续“吸金”，梳理市场上1240只上市的ETF，截至7月29日，有421只ETF年内获得了资金净流入。其中，排名靠前的10只ETF，年内总计净流入额就高达两千多亿。
ETF年内净流入额排行
数据来源：wind，截止日期：2025.7.29
整体来看，最吸金的当属华夏基金的沪深300ETF，年内净流入额接近300亿，某种程度上，这也反映了资本市场上半年对权益资产整体是看好的。此外，富国基金的港股通互联网ETF也吸引了不少资金流入。今年以来，南下资金大幅加仓港股，尤其是险资的涌入，成为了港股很大的增量资金来源。
在权益资产之外，一些债券ETF也获得了不小的规模增长，比如海富通基金的短融ETF年内净流入额高达231.55亿，这一方面得益于公司自身的优势，海富通基金目前是全市场债券ETF数量最多、品类最丰富、规模最大的基金公司。另一方面，上半年经济不确定性也一直存在，很多资金倾向于流入债券ETF避险。
华夏基金沪深300ETF近年来稳定分红,年内净流入近300亿
如图所示，沪深300ETF是华夏基金年内净流入额最高的ETF。作为宽基指数，在A股整体步入牛市的背景下，沪深300指数年内也在持续走高，吸引了不少资金借道ETF布局，截至7月29日，该基金规模达到了2036.68亿。
华夏基金ETF年内净流入额前十
数据来源：wind，截止日期：2025.7.29
如果单纯看规模，易方达的沪深300ETF规模2784.24亿，而华泰柏瑞的沪深300ETF规模更是高达3899.92亿。如此看来，华夏基金这只产品似乎并不占优势，从费率和跟踪误差来看，几个主流的沪深300ETF也没有明显区别。
但华夏基金沪深300ETF自2020年以来，一直稳定分红，分红时间基本在每年的1月。分红本质是把基金赚到的一部分钱还给投资者，基金净值会下降，相当于给投资者提供了一个赎回的机会，但分红无需支付赎回费用，可以省下一笔交易成本。
分红也能让基金经理降低一部分股票仓位，当市场环境比较好，基金经理对后市比较乐观时，往往倾向于不分红，反之，当基金经理觉得市场环境不好，或者股价整体已经较高的时候，可能通过分红的方式来降低仓位，帮持有人降低波动风险。
值得一提的是，去年1月市场处于低位的时候，该基金并没有分红，而是将更多资金放在了股票仓位上，而今年1月，市场经历了“924行情”后到了一个相对高点，基金按照往常分红，并且在7月初又分红了一次。
尽管ETF是被动产品，但基金经理依然可以通过分红这种方式，帮助持有人适当在仓位上做择时，给持有人更多选择。
当然，规模增长的背后，华夏基金也没少公开为这只产品吆喝，众所周知，ETF本身就非常依赖营销，就在几天前，华夏基金在自家公众号上盘点基金产品二季度表现，特别提到了二季度华夏沪深300ETF利润超65亿元，是华夏基金旗下最赚钱的基金。
富国基金港股通互联网ETF跟踪误差最低,年内净流入276.57亿
富国港股通互联网ETF年内流入276.57亿，远超富国基金其他ETF。这也是年内净流入额第二高的ETF，仅次于华夏的沪深300ETF。该产品跟踪中证港股通互联网指数，截至7月29日，规模592.72亿，远超跟踪该指数的其他产品。
富国基金ETF年内净流入额前十
数据来源：wind，截止日期：2025.7.29
中证港股通互联网指数主要聚焦于港股互联网公司，前十大重仓股占比超70%，高度集中，今年以来，受益于AI概念的拉动，互联网板块整体表现都不错，尤其是港股互联网企业，吸引了很多资金进入。
而富国这只产品可以通过港股通进行投资，不占用QDII额度，因此吸引了很多机构投资者，截至2024年年底，机构投资者占比高达96.66%。
得益于指数年内表现，富国这只产品在收益上也较为出色，截至7月29日，年内回报34.2%。从跟踪误差来看，富国这只ETF年化跟踪误差2%，相较跟踪同一指数的其他产品明显较低，主要得益于规模优势。
华安基金黄金ETF同类规模最大,年内净流入超200亿
华安基金的黄金ETF也是一只非常有代表性的产品，得益于今年黄金的飙涨，这只产品获得不少资金青睐，在华安基金一众ETF里遥遥领先，年内净流入额高达二百多亿。
华安基金ETF年内净流入额前十
数据来源：wind，截止日期：2025.7.29
截至2025年7月29日，华安的黄金ETF规模576.41亿，是目前市场上规模最大的黄金类ETF。该产品跟踪SGE黄金9999，不同于一些黄金股ETF，这只ETF直接跟踪现货黄金的价格表现。而今年5月，黄金价格一度突破3500美元，很多投资人借道ETF布局，二季度该产品被申购了40多亿份。
虽然近年来一些新成立的黄金ETF费率更低，但在规模上并没有华安有优势。华安这只黄金ETF也一直吸引机构的关注，截至2025年二季度末，华安黄金ETF成为全市场获FOF重仓数量最多的基金，共计获78只FOF重仓持有，持仓市值共计9.87亿元。
在美元信用持续走弱，地缘冲突不断的背景下，黄金作为避险资产，同时具备抗通胀属性，且与股债相关性较低，被很多人作为资产配置的一部分长期持有。相对于购买现货黄金，黄金ETF的买入门槛更低，对普通投资者较为友好。
工银瑞信基金港股通科技30ETF费率最低,年内流入155.58亿
工银瑞信的港股通科技30ETF年内净流入155.58亿，该产品2022年7月上市，今年年初规模76.78亿，到7月29日，规模已经增长至274.31亿，增长了近200亿。
工银瑞信基金ETF年内净流入额前十
数据来源：wind，截止日期：2025.7.29
费率是这只ETF最大的优势，管理费0.45%，托管费0.07%，均低于同类型ETF，是市场上为数不多跟踪国证港股通科技指数的产品。
值得一提的是，该基金2022年7月才成立，但凭借费率优势，规模反超了更早一年成立的景顺长城港股科技50ETF，景顺长城这只产品跟踪中证港股通科技指数。从前十大成分股来看，两个指数比较相似，如果看今年以来的涨幅，截至8月1日，国证港股通科技今年以来收益33.49%，相对于中证港股通科技年内39.32%的涨幅，甚至还略低一些，但这并未影响到工银瑞信这只ETF规模的飙升。
从重仓股来看，国证港股通科技指数覆盖了互联网、半导体、新能源、生物医药板块，相对于港股通互联网指数来说，对“硬科技”的覆盖更为全面，像互联网和半导体都是AI相关的热门板块，适合想一键投资港股“硬科技”的投资者。
此外，相对于恒生科技指数来说，国证港股通科技指数弹性更大，牛市进攻性强，在今年这样一个科技牛市的背景下，表现出了更强的进攻性，截至7月31日，国证港股通指数年内涨幅35.02%。如果看近一年的涨幅，更是接近70%。
低费率一直是工银瑞信的最大亮点，近年来成立的产品费率基本都低于同类基金，今年以来，工银瑞信还在持续参与工行定投费率1折的活动，参与产品中就包含了港股通科技30ETF的联接基金。
长期来看，低费率是基金公司未来的发展趋势，尤其在ETF这种被动产品上，低费率可以说是竞争的终极杀器，毕竟对投资者来说，这是实打实省下来的收益。
